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在股市中炒股能否靠技术分析赚钱?

发布时间:2017-01-05 21:15

  技术分析和赌博

  上回说到,正是因为技术分析理论上的确有可能在一定程度上提高你预测的准确率,所以许多投资大佬,往往在投资时也是会看技术面的,但他们绝不会仅仅根据技术面提供的信息作出投资决策,而肯定会根据基本面、资金面、政策面等等其他方面的因素综合考虑,技术面仅仅是他们作出投资策略时的一个辅助参考工具,而绝不是决定性的因素。

  而对于那些没有办法进行公司基本面分析的投资品种,比如期货、外汇、贵金属市场,相对就会有更多的投资者愿意依赖技术分析来做出投资决策。但即使是在那些市场中,技术分析的地位也并非不容挑战,你还是要看资金面的情况,看期货市场的供求关系,看地缘政治局势,看美国的经济前景等等,其实影响因素还是非常多。根据技术分析投资,依然不能保证你赚到钱。

  那你可能会说了,虽然技术分析的预测成功率不可能高达90%,但如果能达到55%,那只要我坚持按照技术分析的指导玩下去,长期看,我最终还是会赚钱的啊。

  这就和我们在赌场里玩一样,为什么赌场从来不怕客人赢钱,而只怕没客人来玩呢?因为它早就把概率算得门清了!

  理论上说,只要赌场赢的概率不低于50%,也就是哪怕双方盈率是50对50,长期看赌场也一定会赢钱。因为只要你去赌的次数趋向于无穷大,最终你一定会无穷接近于破产,而赌场一定会无穷接近于通吃。因为你口袋里的钱是有限的,而赌场的钱和你相比,几乎可以被视为无穷多。不管它输多少次,都还有后备的资金可以接着和你玩,但你如果输到本金见底,你就再也没有翻本的机会了。这是有一套数学公式可以推算出来的。  

在股市中炒股能否靠技术分析赚钱?

  但实际上,赌场良心可没那么好,它在赢率上的设置一定是客人赢率低于50%,而赌场赢率高于50%。

  就以最简单的赌大小为例,表面上看,买大买小,买单买双的赢率是一样的,但当三个筛子出现111、222、333这样的极端情况时,不算大也不算小,不管你这时押大还是押小你都得输,赌场都会赢。所以把这种极端情况也考虑进去的话,客人的赢率只有48%左右,而赌场的赢率则有52%。别小看这4%的概率,只要来赌场玩的人足够多,根据大数法则,赌场最终一定会赚得盆满钵满,而如果你一直在赌场里玩,那最终你一定会输光所有本金。

  而在股市上,因为你掌握了技术分析这门工具,所以你的赢率和赌场一样,高于50%,只要你一直在股市里玩,理论上说,最后你也会和赌场一样赚得盆满钵满。

  技术分析的天敌1——费用

  但这真的只是理论上的说法。因为实际上,技术分析从诞生那天起,就面临了三个天敌。

  第一个天敌,叫费用或者叫成本,这和分级套利的天敌一样。

  股市投资一般分为长线投资者和短线投资者,价值投资者往往都是长线投资者,不是因为这些人不想三六九赚快钱,而是因为价值投资就是让一个企业的价值通过不断经营发展被慢慢挖掘出来,这就需要花时间去栽培。私募大佬但斌写过一本书,叫《时间的玫瑰》,说明你得付出时间,才能收获娇艳欲滴的玫瑰。

  

在股市中炒股能否靠技术分析赚钱?


  而技术派投资者则往往是短线投资者,讲究快进快出赚快钱。他不用等待企业成长,只要发现股票价格可能会涨,他就买进,发现自己判断错了,马上就止损,然后再换一个买,如果发现这次买对了,他赚到了5%、10%,觉得差不多了,马上就止盈收手,再去玩下面一个……

  力哥没有遇到过任何一个真正的纯技术派投资者能够两、三年持有一只股票,他一定是该止盈就止盈,该止损就止损,绝不恋战。

  在基本面派的语境中,持有一年以内都叫“短线”,一年到三年叫“中线”,三年以上才叫“长线”持有。但在技术派的语境中,持有一年那就是“长线”了,持有一个月叫“中线”,一个礼拜叫“短线”,如果持有一天就卖了,那就叫“超短线”(俗称“做T”)。

  所以打个不太恰当的比方,基本面派的投资者买股票是在娶老婆,希望能娶一个能一生相守不离不弃的女人,巴菲特有一句名言:“如果一只股票不值得你持有一辈子,那你连一分钟都不应该持有。”

  而技术派的投资者买股票就像逛窑子,跑到阿姆斯特丹的红灯区,打一枪,换一个洞,打一枪,换一个洞……但如果你一天到晚打一枪换一个洞,那就很容易得性病。在股市里,你的这个“性病”就叫做交易费用。

  在A股市场,你每次交易都要支付单向千分之一的印花税和不高于千分之三的券商佣金(每次交易最低收取五元佣金)。你别小看这点费用,一次交易几块钱你不觉得什么,但如果你是做短线的,经常买进卖出,有些人还喜欢做超短线,变相做T+0,几乎天天都在不停买进卖出的话,那日积月累下来,你的交易成本就会高得吓人!

  假如你有1万元,每年买卖100次,就是买进50次,卖出50次,一年下来,你要支付500元印花税和500元佣金,交易费用高达1000元。相当于你还没开始赚钱,就先亏了10%,就算一年下来你的投资收益达到10%,你也只是在替国家和券商打工。

  所以就算依靠技术分析,让你的赢率提高到了55%,但因为你的成本非常高,可能到头来,理论上赚钱的买卖,实际操作下来却亏钱了。原本你应该是宰客的赌场,结果却变成了被宰的客人。

  技术分析的天敌2——心魔

  与交易费用相比,第二个天敌更加可怕,那就是你的心魔。

  正是由于技术派投资者自己心里也门清,技术分析不一定准,55%的赢率,长期看,我是能赚钱的,但眼下这一次,技术分析是不是正好猜对了,你心里也没底啊!如果这次下注的结果是落在了那45%输的小概率里面,那我这次何必要再相信技术分析呢?我干嘛不相信我自己的感觉呢?没准这次就是技术分析错了,而我的感觉对了啊!

  人不是机器,人是有感情的。技术派投资者一样有感情,一样要面对人性的弱点,看到涨了还想再多赚点,多赚点,明明技术面上看已经给出了卖出信号,但就是舍不得卖,希望技术分析出错,希望股价继续涨,结果没想到股价真跌下来了,自己赚到的钱又吐出去了。

  更要命的是,你按照技术分析判断买入后,发现判断错误亏钱的时候,你的内心会非常纠结。

  一般来说,下注如果错了,那亏到5%或者10%的时候,按照技术分析理论,这时一定要止损了。技术派是最强调投资纪律的,尤其是止损的投资纪律。可人性的弱点这时又上来了——输了不认输,不想真金白银亏掉这10%的本钱,还想再等等看是不是股价还能涨回来,等自己回本了再走,结果等着等着——亏了20%!

  “民间股神”殷保华

  说到这里,力哥想起了一个传说中的“民间股神”殷保华(当然在一部分人看来就是个黑嘴),可能一些上了年纪的老股民听说过这个名字。

  

在股市中炒股能否靠技术分析赚钱?


  他其实是一个学历极低,文化水平极差,人品也不是很好的人。力哥现场听过他好多次讲座,动不动就是“我当时就说XX股票一定会涨到XXXX,你们就是不听,现在你们后悔了吧”!然后台下许多老头老太拼命点头,拼命记笔记,“恩恩,殷老师批评得对!是我自己笨!”

  而且殷保华不光预测个股走势,还喜欢预测大盘走势,我记得他还很喜欢说,“某年某月某日,我说过指数会怎么怎么走,当时你们不信,结果真的怎么怎么走了。”下面的人又是一片殷老师英明神武,殷老师料事如神啊吧啦吧啦……

  那你说,殷保华真的有那么神吗?

  扯淡!

  股市不是涨就是跌,我说2015年4月股市会暴跌,结果股市没暴跌,那人家笑话两句也就没人再会来理我了,然后我偷偷把这个帖子删了。

  接着我继续预测2015年5月股市将迎来千点暴跌,结果5月股市还是涨的,我继续偷偷删了。

  然后我继续预测2015年6月股市将迎来千点暴跌,结果6月股市真的暴跌了!

  所有人都说,哇,力哥乃真神人也,我以后就跟着你混了!

  你听明白了吗?股市不是涨就是跌,涨多了一定会跌,跌多了一定会涨。只要我坚持说股市会跌,4000点说要跌没跌,4500点说要跌又没跌,5000点说要跌这次总算跌了。就算5000点没跌,到5500点我继续说要跌,被我猜中的概率会更大。

  很多年以后,我就可以对不明真相的后生晚辈们炫耀:想当年,我在2015年6月的股灾发生前就预测到了这场劫难……

  殷保华其实玩的是一样的把戏,可能他说了6次牛市要来了,结果2次说对了,大家就记得这两次了,说了5次熊市要来了,结果2次说对了,大家也就记得这两次了,这叫做选择性记忆。不管是大盘还是个股,道理都是这样的,自己预测准的反复拿出来说事,自己没预测准的马上删掉,让大家迅速淡忘这事。这属于标准的事后诸葛亮。

  好,还是来说殷保华的理论吧,他是专门研究江恩八线理论的,这是个什么理论呢?我们下回再说。